2010中期投資策略會今日在麗江大港旺寶國際飯店隆重舉行，國金研究所的分析師全面剖析2010年下半年的宏觀經(jīng)濟發(fā)展、A股市場演進與行業(yè)投資策略。國金證券新能源及電力設備研究員張帥在介紹新能源行業(yè)投資策略是表示，看好動力電池、太陽能及其子行業(yè)。
他表示，新能源包括太陽能、風能、動力電池、核電及其相關子領域，增長性的行業(yè)我們看好動力電池、太陽能及其子行業(yè)。太陽能短期看匯率，中期看供需，長期看成本。
對太陽能的判斷是，對細分子行業(yè)，現(xiàn)在是高點，后邊主要看變化，電池能不能在短期內(nèi)重新找回成本，另外就是太陽能小的技術，包括聚光、聚熱的問題，現(xiàn)在由于多晶硅的規(guī)模在不斷的擴大，現(xiàn)在面臨的問題是如何把技術相對完善起來，聚光、聚熱的技術現(xiàn)在五花八門，第二是產(chǎn)業(yè)鏈的跟多晶硅現(xiàn)在是很初級，對子行業(yè)增速非常可觀值得關注。
對風電判斷分兩部分，一部分是整機、一部分是零部件，整機是無近憂有遠慮，短期增長沒有問題，長期增速會有下降。今年30%、40%可以期待，明年可能是30%。對核心零部件我們認為還是有機會，主要是在一些國產(chǎn)化期待的過程，因為部分零部件到現(xiàn)在也沒有完全全部國產(chǎn)化替代，葉片國產(chǎn)化包括電控變流器這個技術還在過程當中。主要是變頻器、電流系統(tǒng)潤滑系統(tǒng)，原來一方面是技術高、另外一方面是現(xiàn)在市場空間下沒有實現(xiàn)國產(chǎn)化，所以整機我們認為機會在海上風電。風電這一塊要穩(wěn)定增長是看一些整機企業(yè)。
對于核電來說，我們的基本判斷也是從細分子行業(yè)里邊找機會，核電一個是主設備一個是零部件，主設備就是三大動力廠商哈電、上電(600627,股吧)、東方一年幾套，一年大概接近100億的市場，超預期的還是一些細分的子行業(yè)，一些相應的比如儲能等等，共公司而言，東方電器可以是關注的。
動力電池，我們的基本判斷是關注行業(yè)的最上游和最下游，最上游包括鋁礦、碳酸鋁、電池，中間環(huán)節(jié)的制造，隨著時間推移，重要性在不斷降低。
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